发布资金信息 发布项目融资 申请上市辅导 发布金融峰会 发布文章资讯
  • 首页
  • 项目融资
  • 投资意向
  • 金融人才网
  • 金融峰会
  • 上市培训
  • 投行俱乐部
  • 投行快讯
  • 私募股权
  • 股票投资
  • 券商业务
  • 香港上市
  • 券商量化产品崛起 今年最高收益近60%

       时间:2013-12-26 13:04:29     浏览:68118    
    核心提示:年关将至,券商资管产品业绩排名也渐见分晓。让不少业内人士感到意外的是,夺得今年以来业绩桂冠的是具有对冲功能的君享重阳一号,收益近60%。而受债市系统风险影响,分级债产品普遍表现惨淡。量化型产品领跑截至昨日,今年以来收益最好的券商集合理财产品是君享重阳一号,收益高达59.12%。这是第一只走券商渠道的私募产品

    年关将至,券商资管产品业绩排名也渐见分晓。让不少业内人士感到意外的是,夺得今年以来业绩桂冠的是具有对冲功能的君享重阳一号,收益近60%。而受债市系统风险影响,分级债产品普遍表现惨淡。

    量化型产品领跑

    截至昨日,今年以来收益最好的券商集合理财产品是君享重阳一号,收益高达59.12%。这是第一只走券商渠道的“私募产品”,于去年12月由国泰君安资产管理公司与重阳投资合作发行,属于量化型产品。

    据了解,该产品采用阿尔法对冲策略,选择投资组合的同时,利用股指期货进行套保操作来对冲大盘系统性下跌风险。

    国泰君安资管业务人士告诉证券时报记者:“重阳投资给出了产品的投资建议,今年下半年做对冲的时点把握精准。”该产品第一重仓股青岛海尔下半年涨幅超过50%。

    无独有偶,重阳投资与招商证券合作的另一款量化型产品——招商汇金之重阳表现突出。这只成立于今年2月7日的产品,如今已获得49.19%的回报。

    在以往,权益类产品和混合型产品轮流出现在业绩榜首。去年表现最好前三只产品兴业玉麒麟2号、光大集结号收益型一期和中银国际中国红1号,收益率在20%~30%之间,均属于混合型产品。

    而今年则是量化型产品夺得头彩,私募的管理能力与券商的产品设计能力有了较好结合。“未来还会继续寻找优秀的私募合作,设计更多类似的产品。”上述国泰君安资管人士透露。

    混合型产品平均收益9%

    据Wind统计,去年业绩最好的兴业玉麒麟2号,回报仅有27.24%。而今年同等收益的产品只能排在第八位左右,目前有可比数据的混合型产品251只,平均回报9.3%,前十只产品平均收益高达32.42%。

    在上述混合型产品中,业绩排在首位的是东方红5号,回报达42.88%,该产品由东方证券资产管理公司总经理陈光明亲自挂帅打理。其管理的另外两只产品东方红4号、东方红新睿1号收益分别为37.38%、33.9%,位列第三、第四。另外,东方红公益、东方红先锋6号也冲进了前十。

    东方证券的资管产品占据了混合型业绩排行榜前十名的半壁江山。而在上半年,东方红系列产品排名相对靠后,当时并无一只产品能进入前30名。

    证券时报记者获悉,东方红5号自去年底就买入外高桥,由于重仓了自贸区概念股,三季度实现了逆袭。

    而去年产品挤进前三的中银国际,今年也有一只产品——中银中国红稳定排在第二,回报达38.31%。据了解,中银国际资管规模今年增长迅猛,从去年12月底的304亿激增到今年11月底的1251亿元,其中定向业务规模达1229亿。

    分级债型产品收益惨淡

    业内人士表示,今年以来,混合型产品表现较好,而分级债券型产品则表现惨淡。

    据Wind统计,目前业绩垫底的海通月月赢风险级,收益为-47.46%。今年刚成立的海通年年升、海通半年升和海通季季升风险级也处于浮亏状态。

    上海一位私募人士分析,受6月债市风暴和近两个月债券价格下跌影响,今年券商资管的分级债产品普遍表现惨淡。上半年,海通月月赢风险级仍然有2.88%的正收益,但进入三季度已出现明显浮亏。同样深受其害的还有东方红增利4号、申万8号C类、华融分级固利4号等产品。

    “债券分级产品的杠杆比例一般是1:9,去年底成立的产品可能还会加杠杆。如此情况下,产品收益增长可能会快,但是跌起来就很惨。”上述私募人士对证券时报记者表示。

     
    打赏
     
    更多>同类券商业务

    推荐图文
    推荐券商业务
    点击排行
    关于我们 | 组织结构 | 企业文化 | 办公环境 | 经营动态 | 管理团队 | 行为准则 | 投资策略 | 投资保障 | 风险控制 | 客户案例 | 联系我们
    战略合作 | 广告合作 | 友情链接 | 网站地图 | RSS订阅
    Copyright © 2006-2019 券商业务 Inc. All rights reserved.
    粤ICP备16012416号
    在线留言
    QQ咨询
    email
    电话咨询
    联系我们
    QQ咨询
    电话咨询
    email
    在线留言
    微信联系
    返回顶部