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  • 证券投资信托提前清盘 存续不足两月亏损超60%

       时间:2015-08-28 10:04:10     浏览:59581    
    核心提示:得益于股市行情上涨,今年上半年证券投资信托出现井喷式规模增长,但随着7月份以来的资本市场跌宕起伏,不乏证券投资类集合信托产品出现亏损,不仅影响了证券类信托投资产品的发行数量,且前期发行的部分证券类信托投资产品也遭遇提前清盘。根据各信托公司官方网站的产品公告,7月份以来,共有西部信托、长安信托、厦门信托

    得益于股市行情上涨,今年上半年证券投资信托出现井喷式规模增长,但随着7月份以来的资本市场跌宕起伏,不乏证券投资类集合信托产品出现亏损,不仅影响了证券类信托投资产品的发行数量,且前期发行的部分证券类信托投资产品也遭遇提前清盘。

    根据各信托公司官方网站的产品公告,7月份以来,共有西部信托、长安信托、厦门信托、重庆信托、四川信托、外贸信托、山东信托、兴业信托、云南信托等多家信托公司发布证券投资信托提前清算公告。

    从目前提前清盘的证券投资信托来看,主要有三点原因:其一,是信托单位净值低于止损线被迫清盘;其二,是受益人对未来投资收益缺乏信心,申请提前清盘;其三,因A股IPO暂停导致计划投资一级市场的信托目的无法达到而提前清盘。

    提前清盘证券投资信托并非受托人规避责任,反而震荡行情中规避风险、寻找其他投资机遇的合理选择。

    不到两月劣后投资人亏损超60%

    四川信托近日公告显示,其于2015年6月3日发起“裕泉稳健1号证券投资集合资金信托计划”,设置预警线0.85,平仓线0.8,信托期限10年,截至8月24日,该信托单位净值已达到合同规定平仓线,因此于8月26日提前结束。山东信托于2014年10月8日成立的“天衡晟1期证券投资集合资金信托计划”也因为信托单位净值低于止损线而提前清算。

    “6月份以来,一些信托公司开始清算伞形信托。一来是应监管层要求,二来也是根据受益人自愿申请提前中止信托计划。如果信托计划设立早,累积了一定的前期收益,受益人离场时仍可以有一定获利。”普益财富研究员李林夏表示。

    例如西部信托发行的“稳健人生系列伞形结构化2期证券投资集合资金信托计划项下第8014信托单元”,成立于2014年12月4日,劣后级资金1000万元,以1:1配资获得优先级资金1000万元,截至清算日2015年6月29日,劣后级获得收益2742.19万元,获利174%。

    但同为西部信托发行的稳健人生系列伞形结构化证券投资集合信托下的第0116信托单元却没有如此幸运,其成立于2015年5月28日,优先级本金3000万元,劣后级本金1500万元,在短短的34天存续期以后,劣后级本金降至541.09万元,次级收益人不得不忍痛提出终止申请。同样损失惨重的还有长安信托发行的长安投资344号分层式证券投资信托下的第三子单元、第十子单元、第十一子单元及第十五子单元,其中第十一子单元损失最为严重,次级受益人投入资金100万元,不足两月存续期以后,劣后级本金仅为36.71万元,损失63%。

    IPO暂停致打新资金撤回

    在公布提前清盘证券投资信托的公司中,外贸和兴业数目最多,分别为6只和10只。在兴业信托公布的10只提前清盘证券投资信托中,5只信托产品因A股IPO暂停,资金无法入市而提前结束,分别为“兴新1号”、“超益2期”、“兴福1号”、“精选回报”和“兴信赢1期”。

    以“兴新1期”为例,该信托成立于2015年5月22日,信托资金本计划全部用于投资基金管理公司发起并经证监会注册成立的混合型公募基金参与申购一级市场的新股发行,但由于“A股IPO暂停,主要信托计划目的无法实现”,兴业信托与受益人协商一致,决定提前终止该信托计划。

    同样因IPO暂停导致打新资金撤回的还有云南信托发行的“华胜优选1号集合资金信托计划”。

     
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